Il protocollo Compound è progettato per calcolare in modo algoritmico i tassi di interesse di ciascun asset in base a domanda e offerta. Gli utenti possono depositare token nel protocollo oppure prendere in prestito, vendere, utilizzare o ri-prestare asset, purché depositino parte del proprio saldo come garanzia.
I possessori del token COMP possono votare direttamente su tutte le modifiche del protocollo o delegare parte del proprio potere di voto ad altri membri della community. I token Compound vengono distribuiti agli utenti che interagiscono con i mercati — che prendano in prestito, prestino, ritirino o rimborsino asset — in proporzione alla domanda di prestito.