El protocolo Compound está diseñado para calcular algorítmicamente las tasas de interés de cada activo según la oferta y la demanda. Los usuarios pueden aportar tokens al protocolo o pedir prestados, vender, usar o volver a prestar activos, siempre que proporcionen parte de su saldo como garantía.
Los poseedores del token COMP pueden votar directamente sobre cualquier cambio del protocolo o delegar parte de su poder de voto a otros miembros de la comunidad. Los tokens de Compound se distribuyen entre los usuarios que interactúan con los mercados —ya sea que pidan prestado, presten, retiren o paguen un activo— en proporción a la demanda de préstamo del mercado.