Последнее ралли курса биткоина заметно отличается от предыдущих циклов. Раньше рост стимулировал розничный спрос, в то время как теперь биткоины покупают в основном крупные компании. Как это произошло? Давайте посмотрим на некоторые компании, которые решили осуществить инвестиции в биткоин, и на то, почему они они приняли такое решение.
Ключевые выводы
- Причины, по которым многие компании покупают биткоин, обычно включают в себя уверенность в технологии блокчейн, хеджирование инфляции и погоню за прибылью;
- Крупные компании, инвестирующие в биткоин: Microstrategy, Square, Tesla, Marathon Digital Holdings, Grayscale Investments и даже BlackRock;
- Растущее число институциональных инвесторов может означать более низкую волатильность. Инвестиции в биткоин привлекают как физических лиц, так и юридических.
Почему компании покупают биткоины?
Защита инвестиций акционеров
Одна из причин, по которой компании предпочитают инвестиции в биткоин — инфляция. Только в 2021 году инфляция доллара США взлетела с 1,4% до 4,2%, и это не говоря уже о других, более слабых национальных валютах. Чтобы сохранить стоимость акций, такие компании, как Nexon, переводят часть своих активов в BTC. Биткоин имеет ограниченную эмиссию в 21 миллион, что делает его неинфляционным, подходящим средством сбережения. Растущая цена BTC больше говорит о снижении стоимости фиатных валют, чем о повышении ценности биткоина. В конце концов, 1 BTC всегда будет стоить 1 BTC.
Уверенность в технологии
Еще одна причина, по которой крупные компании обращают свое внимание на биткоин — идеологическая. Биткоин был разработан в качестве цифровой валюты на блокчейне, и многие компании верят в перспективное инвестирование в технологию.
Прибыль
Последнее, но не менее важное: активный рост курса BTC приносит прибыль компаниям, которые решили вложиться в биткоин. Только в первом квартале 2021 года с помощью приложения Square Cash было продано биткоинов на 3,51 миллиарда долларов США. Это принесло компании 75 миллионов долларов дохода. Благодаря покупке BTC компания Tesla заработала почти в семь раз больше, чем с продажи автомобилей (700 млн долларов США по сравнению с оценкой прибыли в 101 млн долларов США). Таким образом, компании, инвестирующие в биткоин, могут получать прибыль не только за счет повышения курса BTC, но и за счет предоставления услуг, связанных с биткоином.
Какие компании выбирают инвестиции в биткоин?
MicroStrategy
MicroStrategy — это компания, которая занимается бизнес-аналитикой. Также она является пионером беспрецедентной стратегии инвестиций в биткоин. Компания начала конвертировать наличные в BTC в августе 2020 года. Тогда она покупала их траншами по ~15 миллионов долларов не реже одного раза в месяц. На счету MicroStrategy 92 000 BTC (2,2 миллиарда долларов), что представляет из себя самые крупные инвестиции в биткоин среди всех компаний. Генеральный директор Майкл Сэйлор является сторонником биткоина и подталкивал компанию к регулярной покупке BTC. Компания покупает биткоин независимо от цены, в основном при средних показателях. Пока что эта стратегия окупалась, как говорится в отчете за первый квартал 2021 года: MicroStrategy накопила более 1 миллиарда долларов США.
Square
Square — технологическая компания из США, которая разрабатывает решения для приёма и обработки электронных платежей. Также компания создала приложение Cash App: цифровой кошелек и платежный сервис. Кошелек позволяет пользователям держать некоторую часть своего баланса в BTC. Благодаря технологии блокчейн, биткоин можно отправить мгновенно. Как и в случае с MicroStrategy, генеральный директор Джек Дорси является в первую очередь поклонником технологий, а во вторую — инвестором. Компания инвестировала 170 миллионов долларов США в BTC в 2021 году и намерена хранить 8 027 монет в долгосрочной перспективе. Общая доля позиций компании в BTC составляет 5% от баланса, что является нормальным для компаний, которые делают инвестиции в биткоин.
Tesla
После объявления о прекращении покупок Tesla за BTC, Илон Маск стал своего рода персоной-нон-грата в крипто-сообществе. Однако нередко ускользает от обсуждения то, что Tesla по-прежнему держит на своем балансе BTC на сумму 1,331 миллиарда долларов США. Такая цифра взята из отчета финансового директора Зака Киркмана о разговоре с инвесторами в первом квартале. Компания продала 10% от первоначальной покупки BTC на 1,5 миллиарда долларов, но также добавила BTC на сумму 2 миллиона долларов от покупок. Продажа должна была проверить ликвидность биткоина и его потенциал замещения наличных денег. Во время того же разговора Киркман сообщил, что компания уверена в будущем BTC как актива. В будущем нам только предстоит увидеть, что компания будет делать с активами в свете недавнего объявления Маска. Скорее всего, даже через некоторое время Tesla все еще будет считаться одной из компаний, владеющих биткоинами.
Marathon Digital Holdings
Неудивительно, что крупная майнинговая компания имеет BTC в качестве одного из активов. Компания Marathon сообщила, что в 2021 году у нее на балансе было 5 342 BTC, из которых более 4 800 были куплены на выручку от продажи акций. Таким образом, помимо производства BTC, Marathon также является одной из компаний, инвестирующих в биткоины.
Майнинговые компании, как правило, имеют большую часть сбережений в биткоинах, чем другие институциональные инвесторы. Это обстоятельство также делает их собственные акции более зависимыми от колебаний цен на BTC. С другой стороны, теоретически наличие большей части активов в BTC делает их более устойчивым к инфляции.
Grayscale Investment
Grayscale Investment — компания по управлению активами, благодаря которой большинство институциональных инвесторов получают доступ к биткоинам. Доля активов компании в BTC составляет 45,8 миллиарда долларов, и у них также есть множество других криптовалют. Фактически, Grayscale Bitcoin Trust является крупнейшим институциональным держателем биткоинов. Компании принадлежит 656 000 BTC, что составляет 3,12% от эмиссии. Grayscale Investment также владеют столь же значительным количеством альткоинов, в которые клиенты могут инвестировать.
BlackRock
И последнее, но не менее важное: в феврале 2021 года крупнейшая в мире компания по управлению активами признала, что владеет некоторой суммой биткоинов. Неудивительно, что с учетом размаха, который имеет компания, по крайней мере некоторые из ее клиентов проявили интерес к развивающемуся активу. Маловероятно, что сумма, которую они инвестировали, составляет большую долю в общем балансе. Но все же того факта, что биткоин признан такими инвестиционными гигантами, достаточно.
Что это значит для биткоина?
Прежде всего, это означает, что биткоин признан в традиционном мире инвесторов как актив. Все еще есть скептики, утверждающие, что криптовалюта подходит только для преступников. Однако, как только в дело вступят крупные игроки, крипто-рынку придется следовать правилам. Биткоин (и рынок криптовалют — в меньшей степени) все больше коррелирует с традиционными рынками. Это означает, что в долгосрочной перспективе волатильность криптовалют может уйти в прошлое. Это обстоятельство вносит большой вклад в установку «Биткоин как средство сбережения». Не всем нравится, что гиганты Уолл-стрит и подобные компании присоединяются к игре. Люди утверждают, что вместо заявления против олигархов, криптовалюта становится просто еще одной площадкой для богатых. Тем не менее, те, кто занимается криптовалютой для сохранения активов или получения прибыли прибыль, похоже, не жалуются.
Заключение
Если вы думаете: “Следует ли мне делать инвестиции в биткоин?”, мы надеемся, что эта статья предоставила достаточно информации. Будет любопытно наблюдать, решит ли когда-нибудь MicroStrategy продать свои BTC, или действительно ли Tesla готовится к этому. Если вы хотите оставаться в курсе последних новостей крипто-сообщества, следите за нашим блогом! Ежедневные обновления и небольшой контент публикуются в наших социальных сетях: Twitter, Facebook и Telegram.
