Инвестиции в биткоин: почему крупные компании выбирают криптовалюту?

Последнее ралли курса биткоина заметно отличается от предыдущих циклов. Раньше рост стимулировал розничный спрос, в то время как теперь биткоины покупают в основном крупные компании. Как это произошло? Давайте посмотрим на некоторые компании, которые решили осуществить инвестиции в биткоин, и на то, почему они они приняли такое решение.

Ключевые выводы

  • Причины, по которым многие компании покупают биткоин, обычно включают в себя уверенность в технологии блокчейн, хеджирование инфляции и погоню за прибылью;
  • Крупные компании, инвестирующие в биткоин: Microstrategy, Square, Tesla, Marathon Digital Holdings, Grayscale Investments и даже BlackRock;
  • Растущее число институциональных инвесторов может означать более низкую волатильность. Инвестиции в биткоин привлекают как физических лиц, так и юридических.

Почему компании покупают биткоины?

Защита инвестиций акционеров

Image from iOS 6 1 - Почему крупные компании выбирают инвестиции в биткоин?
Инфляция доллара США. Источник: Trading Economics

Одна из причин, по которой компании предпочитают инвестиции в биткоин — инфляция. Только в 2021 году инфляция доллара США взлетела с 1,4% до 4,2%, и это не говоря уже о других, более слабых национальных валютах. Чтобы сохранить стоимость акций, такие компании, как Nexon, переводят часть своих активов в BTC.

Биткоин имеет ограниченную эмиссию в 21 миллион, что делает его неинфляционным, подходящим средством сбережения. Растущая цена BTC больше говорит о снижении стоимости фиатных валют, чем о повышении ценности биткоина. В конце концов, 1 BTC всегда будет стоить 1 BTC.

Уверенность в технологии

Еще одна причина, по которой крупные компании обращают свое внимание на биткоин — идеологическая. Биткоин был разработан в качестве цифровой валюты на блокчейне, и многие компании верят в перспективное инвестирование в технологию.

Прибыль

Последнее, но не менее важное: активный рост курса BTC приносит прибыль компаниям, которые решили вложиться в биткоин. Только в первом квартале 2021 года с помощью приложения Square Cash было продано биткоинов на 3,51 миллиарда долларов США. Это принесло компании 75 миллионов долларов дохода. Благодаря покупке BTC компания Tesla заработала почти в семь раз больше, чем с продажи автомобилей (700 млн долларов США по сравнению с оценкой прибыли в 101 млн долларов США).

Таким образом, компании, инвестирующие в биткоин, могут получать прибыль не только за счет повышения курса BTC, но и за счет предоставления услуг, связанных с биткоином.

Какие компании выбирают инвестиции в биткоин?

MicroStrategy

Image from iOS 7 1 - Почему крупные компании выбирают инвестиции в биткоин?
Источник: tadviser.ru

MicroStrategy — это компания, которая занимается бизнес-аналитикой. Также она является пионером беспрецедентной стратегии инвестиций в биткоин. Компания начала конвертировать наличные в BTC в августе 2020 года. Тогда она покупала их траншами по ~15 миллионов долларов не реже одного раза в месяц. На счету MicroStrategy 92 000 BTC (2,2 миллиарда долларов), что представляет из себя самые крупные инвестиции в биткоин среди всех компаний.

Генеральный директор Майкл Сэйлор является сторонником биткоина и подталкивал компанию к регулярной покупке BTC. Компания покупает биткоин независимо от цены, в основном при средних показателях. Пока что эта стратегия окупалась, как говорится в отчете за первый квартал 2021 года: MicroStrategy накопила более 1 миллиарда долларов США.

Square

Image from iOS 8 1 - Почему крупные компании выбирают инвестиции в биткоин?
Источник: bodydo.ru

Square — технологическая компания из США, которая разрабатывает решения для приёма и обработки электронных платежей. Также компания создала приложение Cash App: цифровой кошелек и платежный сервис. Кошелек позволяет пользователям держать некоторую часть своего баланса в BTC. Благодаря технологии блокчейн, биткоин можно отправить мгновенно.

Как и в случае с MicroStrategy, генеральный директор Джек Дорси является в первую очередь поклонником технологий, а во вторую — инвестором. Компания инвестировала 170 миллионов долларов США в BTC в 2021 году и намерена хранить 8 027 монет в долгосрочной перспективе. Общая доля позиций компании в BTC составляет 5% от баланса, что является нормальным для компаний, которые делают инвестиции в биткоин.

Tesla

Image from iOS 9 1 - Почему крупные компании выбирают инвестиции в биткоин?
Источник: vanin-invest.com

После объявления о прекращении покупок Tesla за BTC, Илон Маск стал своего рода персоной-нон-грата в крипто-сообществе. Однако нередко ускользает от обсуждения то, что Tesla по-прежнему держит на своем балансе BTC на сумму 1,331 миллиарда долларов США.

Такая цифра взята из отчета финансового директора Зака ​​Киркмана о разговоре с инвесторами в первом квартале. Компания продала 10% от первоначальной покупки BTC на 1,5 миллиарда долларов, но также добавила BTC на сумму 2 миллиона долларов от покупок. Продажа должна была проверить ликвидность биткоина и его потенциал замещения наличных денег. 

Во время того же разговора Киркман сообщил, что компания уверена в будущем BTC как актива. В будущем нам только предстоит увидеть, что компания будет делать с активами в свете недавнего объявления Маска. Скорее всего, даже через некоторое время Tesla все еще будет считаться одной из компаний, владеющих биткоинами.

Marathon Digital Holdings

 

Неудивительно, что крупная майнинговая компания имеет BTC в качестве одного из активов. Компания Marathon сообщила, что в 2021 году у нее на балансе было 5 342 BTC, из которых более 4 800 были куплены на выручку от продажи акций. Таким образом, помимо производства BTC, Marathon также является одной из компаний, инвестирующих в биткоины.

Image from iOS 10 1 - Почему крупные компании выбирают инвестиции в биткоин?
Источник: ir.marathondh.com

Майнинговые компании, как правило, имеют большую часть сбережений в биткоинах, чем другие институциональные инвесторы. Это обстоятельство также делает их собственные акции более зависимыми от колебаний цен на BTC. С другой стороны, теоретически наличие большей части активов в BTC делает их более устойчивым к инфляции.

Grayscale Investment

Image from iOS 11 1 - Почему крупные компании выбирают инвестиции в биткоин?
Источник: ae.linkedin.com

Grayscale Investment — компания по управлению активами, благодаря которой большинство институциональных инвесторов получают доступ к биткоинам. Доля активов компании в BTC составляет 45,8 миллиарда долларов, и у них также есть множество других криптовалют.

Фактически, Grayscale Bitcoin Trust является крупнейшим институциональным держателем биткоинов. Компании принадлежит 656 000 BTC, что составляет 3,12% от эмиссии. Grayscale Investment также владеют столь же значительным количеством альткоинов, в которые клиенты могут инвестировать.

BlackRock

Image from iOS 12 1 - Почему крупные компании выбирают инвестиции в биткоин?
Источник: hashtelegraph.com

И последнее, но не менее важное: в феврале 2021 года крупнейшая в мире компания по управлению активами признала, что владеет некоторой суммой биткоинов. Неудивительно, что с учетом размаха, который имеет компания, по крайней мере некоторые из ее клиентов проявили интерес к развивающемуся активу.

Маловероятно, что сумма, которую они инвестировали, составляет большую долю в общем балансе. Но все же того факта, что биткоин признан такими инвестиционными гигантами, достаточно. 

Что это значит для биткоина?

Прежде всего, это означает, что биткоин признан в традиционном мире инвесторов как актив. Все еще есть скептики, утверждающие, что криптовалюта подходит только для преступников. Однако, как только в дело вступят крупные игроки, крипто-рынку придется следовать правилам.