В последнее время многие крипто-энтузиасты начали активно обсуждать DeFi-сектор. На сегодняшний день децентрализованные финансы активно работают над развитием, множат прибыль инвесторов от протоколов, и каждый проект стремится вывести свою валюту на уровень выше. Трейдеры, которые уже разобрались в том, как работают протоколы DeFi, могут получать немалую прибыль в короткий срок. В новой статье мы расскажем, что такое децентрализованные финансы, какое будущее ждет DeFi и какие существуют риски.
Курс биткоина в настоящее время
Прежде чем говорить о последних тенденциях рынка, стоит отметить, почему биткоин в настоящее время не является самым главным игроком на рынке:
В конце июля этого года биткоин сумел серьезно нарастить стоимость, и в некоторые дни курс доходил до 12 000$. Однако, очень быстро курс биткоина вышел на удержание стоимости, то есть цена претерпела незначительные рыночные колебания с целью сохранить стоимость. Почти месяц назад биткоин не смог преодолеть сопротивление на уровне 12 000$ в четвертый раз, и вскоре курс упал до уровня 10 000$ и ниже. В сентябре было несколько колебаний до 11 000$, но и они не смогли дать толчок росту стоимости. Несмотря на это, последние новости с фондовых рынков и перспективы долларовой инфляции наталкивают многих трейдеров на мысль, что в ближайшее время возможен долгосрочный стабильный восходящий тренд и прорыв этого сопротивления. Большинство крипто энтузиастов рассматривает биткоин в качестве долгосрочной инвестиции, в то время как другая часть пользователей предпочитает быстрый заработок на криптовалюте. И именно сектор DeFi дает многочисленные возможности для быстрого заработка на криптовалюте.
Что такое децентрализованные финансы?
Так что же представляют из себя DeFi — децентрализованные финансы? Если объяснять глобально, то DeFi — это финансовые приложения, построенные на блокчейне. Они включают в себя следующие составляющие:
- цифровые валюты;
- dApps — децентрализованные приложения;
- финансовые протоколы, построенные на блокчейне;
- смарт-контракты и др.
В отличие от централизованных финансов, все проекты сектора DeFi связывают своих участников с помощью блокчейна. Из-за отсутствия посредников (таких как банки или биржи) пропадают дополнительные затраты на предоставление услуг. Эта особенность делает DeFi более выгодной сферой для пользователей. Основная задача децентрализованных финансов — предоставить альтернативу централизованному банковскому сектору, а также заменить собой традиционные финансовые технологии протоколами с открытым исходным кодом. Это позволит открыть доступ к децентрализованному кредитованию и платформам для инвестиций большему количеству пользователей. Также, многие смогут получать пассивный доход благодаря своим криптовалютным активам.
Тенденции DeFi: Aave, Wrapped Bitcoin, Maker
Aave
За счет конфиденциальности пользователей в децентрализованной финансовой системе, те, кто предоставляет займы, не имеют возможности влиять на своих заемщиков. Проект ETHLend дает возможное решение описанному ранее за счет смарт-контрактов Ethereum и собственной криптовалюты. Aave и его предшественник ETHLend были основаны Стани Кулечевым. В то время он был разочарован отсутствием кредитных заявок на Ethereum — и его проект был построен до того, как децентрализованное финансирование вообще существовало. Пользователи Aave могут получать кредит, оставляя в качестве залога цифровые деньги. Если займ не будет погашен в установленный срок, залоговое обеспечение перейдет к кредиторам. Одна из основных отличительных особенностей такого вида кредитования — формируемый смарт-контракт. Благодаря прозрачности Aave тот, кто дает займ, получает возможность следить за тем, каким образом используются средства.
Во время повального увлечения DeFi летом 2020 года это был один из крупнейших проектов с точки зрения общей стоимости криптовалюты, зафиксированной в его протоколе. Курс токена Aave LEND на данный момент составляет 0,430205$, а общая рыночная капитализация — 559 266 134$. Токен преимущественно используется в качестве служебной криптовалюты и позволяет держателям участвовать в голосовании по изменениям в проекте. Проект позволяет людям брать взаймы и давать займ примерно в 20 криптовалютах, а это означает, что у пользователей есть больший выбор. Один из флагманских продуктов Aave — это «срочные кредиты», которые были созданы как первый вариант необеспеченного кредита в пространстве DeFi.
Wrapped Bitcoin
В системе DeFi немаловажную роль играют стейблкоины. Один из самых популярных стейблкоинов, который занимает второе место в рейтинге DeFi на CoinMarketCap — Wrapped Bitcoin. Wrapped Bitcoin (WBTC) — это токен ERC20, привязанный к цене собственно биткоина в соотношении 1:1. С его помощью возможна торговля BTC на децентрализованных биржах, так же как с USDT торговля против доллара возможна на многих криптовалютных биржах.
Анализируя данный график мы можем увидеть, что движение WBTC практически идентично движению токена BTC, а коэффициент обмена WBTC-BTC более или менее всегда равен единице (в некоторых точках привязка опускалась до 1:0,73 или поднималась до 1:1,1). По сравнению с большинством других популярных монет, WBTC — уникальный криптопроект DeFi.
Maker
Maker — это платформа смарт-контрактов в цепочке Ethereum, которая поддерживает и стабилизирует стоимость стейблкоина DAI с помощью динамической системы обеспеченных долговых позиций (CDP), автономных механизмов обратной связи и мотивированных внешних субъектов. Токены MKR создаются или уничтожаются в соответствии с колебаниями цены монеты DAI, чтобы держать ее как можно ближе к 1 доллару США.
Токен MKR служит нескольким целям: во-первых, для привлечения инвестиций в проект Maker, а во-вторых, держатели MKR являются своего рода акционерами, которые могут влиять на экосистему и принимать решения при помощи всеобщего голосования. На сегодняшний день 1 MKR стоит 504,95$, а рыночная капитализация составляет 507 765 012$.
DeFi в 2020 году: перспективы
Благодаря своим техническим нововведениям, децентрализованные финансы позволяют заменять некоторые функции посредников при помощи смарт-контрактов. Как говорилось ранее, основная цель DeFi — предоставить более доступную альтернативу существующей финансовой системе. Децентрализованные финансы и криптовалюта в целом только постепенно начинают решать проблемы законодательного регулирования. А поскольку DeFi — быстроразвивающийся сектор, который может оказать влияние на экономику, регулирующие органы проявляют интерес к DeFi. В соответствии с действующей нормативно-правовой базой большинство криптовалютных проектов предоставляют незарегистрированные финансовые услуги, что ставит их в затруднительное положение. Основной причиной повышенного интереса вокруг сферы DeFi стал огромный рост курса токенов децентрализованных финансов. К примеру, один из флагманов DeFi-рынка — токен платформы Yearn Finance (YFI) — был создан 18 июля и успел подорожать на 1 000%. Многие другие токены, например UMA или RING имеют гораздо меньшие показатели, однако все равно смогли помочь некоторым инвесторам нарастить капитал. Бывший продакт-менеджер компании Messari Цяо Ван заявил в своем твиттере что DeFi — “инвестиционная возможность десятилетия”. По его мнению, это отличный шанс заработать, похожий на биткоин в начале его существования:
There was a lot of crap over the past 2 months but don’t get distracted by these. Try a dozen of real products and you’ll get a better sense of how DeFi enables fundamentally new and interesting user behaviors.
— Qiao Wang (@QwQiao) September 9, 2020
“С точки зрения инвестиций, BTC до 2013 года и ETH до 2015 года были редкими случаями небывало доходных активов. DeFi до 2021 года — это, по-моему, такой же шанс, выпадающий раз в десятилетие (пока не покажет время). Если вы пропустили первые два, не пропустите этот. За последние 2 месяца было много ерунды, но не отвлекайтесь на нее. Попробуйте ряд реальных продуктов, и вы лучше поймете, как DeFi делает возможным принципиально новое и интересное поведение пользователей”.
Риски и разногласия
Рынок DeFi в настоящее время крайне нестабилен. За крупными взлетами и ростом курсов на тысячи процентов следуют и крупные падения:
Капитализация рынка DeFi за один день упала более чем на 25% (08.10.2020) https://t.co/c7NK350Vu1
— Биткойномат (@btcmat) October 8, 2020
Также, некоторые пользователи не доверяют DeFi потому, что существует возможность спекуляции на токенах, что само по себе не вызывает доверия. Например, недавние события с токеном PRQ:
Курс DeFi-токена $PRQ $Parsiq за минуту обрушился с $0,09 до минимального значения в $0,0001, но затем восстановился до $0,05. Этим воспользовались десятки трейдеров. Они скупили криптовалюту за бесценок и за час заработали тысячи процентов прибыли: https://t.co/jS0mieujjO pic.twitter.com/Nq2k3ySXSc
— РБК-Крипто (@RBC_Crypto) October 8, 2020
Не менее популярно мнение, что взлет такого большого количества DeFi-проектов не позволяет им выявить однозначного лидера или нескольких лидеров. Это происходит потому, что многие трейдеры видят в децентрализованных финансах легкий заработок. “Капитал в DeFi очень текуч, и он легко перемещается из одного протокола в другой. Пользователи приходят в протокол, но они там не задерживаются. То есть они фармят эти токены, зарабатывают, потом появляется другая возможность, и они туда переводят капитал” — Соучредитель Zerion, Вадим Колеошкин. Не исключено, что в те моменты, когда показатели волатильности будут расти, пользователям DeFi придется выплачивать повышенные комиссии для того, чтобы своевременно выполнить обязательства перед сервисами. Такие события могут повлиять на рост комиссий в сети Ethereum — в ноябре прошлого года комиссия в некоторых блоках Ethereum превысила 30$ (причиной послужила активация “бомбы сложности”). Аналитики, комментируя событие считали, что подобное может повториться именно в сфере DeFi. А резкое падение курса ETH до 145$ стало причиной для ликвидации кредитных позиций токена Maker весной 2020 года. Несмотря на динамичное развитие сферы DeFi и появление все большего количества протоколов и сервисов, нужно помнить о таких проблемах, как волатильность и кредитный риск.
Заключение
Сектор DeFi создал вокруг себя небывалый ажиотаж, а также породил множество дискуссий среди исследователей криптовалют. На сегодняшний день рано говорить о конкретных возможностях децентрализованных финансов, поскольку сфера развивается действительно быстро. Стоит помнить, что только при тщательном изучении DeFi-сектора становится возможным получение прибыли. Не стоит забывать и о рисках, которые несут за собой DeFi, и всегда анализировать свои возможности. Подписывайтесь на ChangeHero ВКонтакте и Твиттере чтобы получать только свежие новости о DeFi и криптовалютах в целом. Если вы хотите узнать больше информации о криптовалютах и блокчейне, читайте наш блог! Мы регулярно публикуем интересные и информативные статьи.
